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Realer Trade: Options Income Strategy – SPX Verfall 15 Juni

Robert Kosma Aktuelles, Trades Leave a Comment

Eine marktneutrale Strategie im S&P 500 mit Verfall
15 Juni 2017

Mit dieser Reihe von realen Trades möchte ich euch meine Entry-Ideen, notwendige Adjustierungen und Exit-Strategien in marktneutralen Handelskonzepten näherbringen. Es handelst sich dabei um eine Options Income Strategy (OIS), die ich über ein nahezu marktneutrales Setup aufsetze. Warum nahezu marktneutral? Ich möchte diese Strategie in regelmäßigen Abständen in gleicher Art und Weise  wiederholen, egal wie die markttechnische Situation aussieht. Allerdings spielt der Preis dieser Optionskombination ebenfalls eine wichtige Rolle, so dass völlige Neutralität beim Einstieg nicht immer gegeben ist und wir bspw. leicht bärisch starten, was sich über ein negatives Delta ausdrückt. Bevorzugte Märkte – das sogenannte Underlying – ist der S&P 500 (SPX) und der Russel 2000 (RUT). Wie ihr in unseren anderen Blogbeiträgen zum Thema Optionen bereits gesehen habt, ist es bei unseren Optionsstrategien stets das Ziel eine hohe Prämieneinnahme zu verdienen und vom Zeitwertverfall der Option zu profitieren. Dieses Konzept setzt sich auch bei den OIS fort. Optionshändler würden sagen, die Strategie ist Theta positiv und Vega negativ. Sie profitiert also davon von fortschreitender Zeitdauer im Trade und ist verwundbar wenn die Volatilität im Underlying steigt. Das nur zum groben Verständnis, um ein Gefühl für die Tradeidee zu bekommen und nun zur Umsetzung selbst.

 

Überblick:
Dieser Beitrag bezieht sich auf einen realen Trade im SPX mit Verfall 15 Juni 2017 bei dem ein Broken Wing Butterfly (BWB) aufgesetzt wurde. Der Einstieg wurde mit einer DTE von ca. 80 Tagen gewählt. Aktuell wurden noch keine Adjustierungen an der Position vorgenommen. Im Video möchte ich euch die aktuelle Volatilitätssituation im S&P 500 darstellen, weiterhin bewerte ich die Lage des BWB im Chartbild und wir schauen uns relevante Marken im Kursverlauf an.

 

 

Orderübersicht:

 

P&L Chart:

Ihr seht hier einen typischen P&L Chart eines BWB. Wenn man sich die grüne Linie zum Verfallstag ansieht erkennt man deutlich, dass besonders das Risiko auf der Unterseite zu beachten ist, während auf der Oberseite der Verlust überschaubar ist.

Preischart:

Mein Ziel ist es jetzt, den BWB über die Laufzeit des Trades durch Adjustierungen so an Marktveränderungen anzupassen, dass mein Sweet Spot möglichst nah am Markt ist, je mehr Zeit vergeht. Dazu habe ich euch die verschiedenen Marken im Chart ergänzt, auf die ich im Video näher eingehe.

Soll­tet ihr Fra­gen und Anre­gun­gen der OIS haben, schreibt uns einen Kom­men­tar unten auf die­ser Sei­te. Wir wer­den so schnell wie mög­li­ch dar­auf reagie­ren. In die­sem Sinne wünschen wir euch viel Erfolg beim Handeln von Opti­ons­stra­te­gien und gute Tra­des in der kom­men­den Han­dels­wo­che!