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Realer Trade: Options Income Strategy – Update Verfall 15 und 30 Juni

Robert Kosma Aktuelles, Trades Leave a Comment

Eine marktneutrale Strategie mit Verfall 15 und 30 Juni 2017

Mit dieser Reihe von realen Trades möchte ich euch meine Entry-Ideen, notwendige Adjustierungen und Exit-Strategien in marktneutralen Handelskonzepten näherbringen. Es handelt sich dabei um eine Options Income Strategy (OIS), die ich über ein nahezu marktneutrales Setup aufsetze. Warum nahezu marktneutral? Ich möchte diese Strategie in regelmäßigen Abständen in gleicher Art und Weise  wiederholen, egal wie die markttechnische Situation aussieht. Allerdings spielt der Preis dieser Optionskombination ebenfalls eine wichtige Rolle, so dass völlige Neutralität beim Einstieg nicht immer gegeben ist und wir bspw. leicht bärisch starten, was sich über ein negatives Delta ausdrückt. Bevorzugte Märkte – das sogenannte Underlying – ist der S&P 500 (SPX) und der Russel 2000 (RUT). Wie ihr in unseren anderen Blogbeiträgen zum Thema Optionen bereits gesehen habt, ist es bei unseren Optionsstrategien stets das Ziel eine hohe Prämieneinnahme zu verdienen und vom Zeitwertverfall der Option zu profitieren. Dieses Konzept setzt sich auch bei den OIS fort. Optionshändler würden sagen, die Strategie ist Theta positiv und Vega negativ. Sie profitiert also davon von fortschreitender Zeitdauer im Trade und ist verwundbar wenn die Volatilität im Underlying steigt. Das nur zum groben Verständnis, um ein Gefühl für die Tradeidee zu bekommen und nun zur Umsetzung selbst.

 

Überblick:
Mit diesem Video möchte ich euch ein Update zu dem vorangegangenen Beitrag vom 14.05.2017 geben. Der Juni-Verfall hat zuletzt nach der starken Rally doch sehr gelitten. Seit dem 18.05. kannten die Märkte nur eine Richtung und diese zeigte nach oben. Zuvor hatte sich etwas Unsicherheit am Markt verbreitet, dass es ein Amtsenthebungsverfahren gegen Trump geben könnte und dazu wurden charttechnisch 2 offene Gaps geschlossen. Diese Verunsicherung und die damit einhergehende Korrektur im Markt haben diesen näher in Richtung Zelt laufen lassen, wo mein BWB-Konstrukt das meiste Geld verdient. Die darauf folgende Rally hat leider einiges an erzielter Performance in dieser Gesamtposition mit Verfall 15.06. gekostet, aber so ist das nun mal. Etwas besser lief es dagegen für den Verfall 30. Juni, da hier mehr Restlaufzeit vorhanden ist und mein Delta-Risiko zu diesem Zeitpunkt noch geringer war. Im Video werde ich auf diese Details in den Positionen für den Verfall 15.06 und 30.06 näher eingehen

Orderübersicht:

 

P&L Chart Verfall 15. Juni:


Ihr seht, leider ist nicht mehr viel übrig von der Position und so parke ich sie jetzt auch bis zum Verfall.


P&L Chart Verfall 30. Juni:


Etwas besser sieht es beim Verfall 30. Juni aus. Die Position hatte noch Restlaufzeit und hat deshalb durch die Rally nicht so sehr gelitten.

Mein Ziel ist es jetzt, den PUT BWB über die Laufzeit des Trades durch Adjustierungen so an Marktveränderungen anzupassen, dass mein Sweet Spot möglichst nah am Markt ist, je mehr Zeit vergeht. Im Video werde ich auf diesen Handelsansatz näher eingehen und auch die genannten Marken dazu anzeigen.

Soll­tet ihr Fra­gen und Anre­gun­gen zur OIS haben, schreibt uns einen Kom­men­tar unten auf die­ser Sei­te. Wir wer­den so schnell wie mög­li­ch dar­auf reagie­ren. In die­sem Sinne wünschen wir euch viel Erfolg beim Handeln von Opti­ons­stra­te­gien und gute Tra­des in der kom­men­den Han­dels­wo­che!