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Rea­ler Tra­de: Opti­ons Inco­me Stra­te­gy – Update Ver­fall 15 und 30 Juni

Robert Kosma Aktuelles, Trades Comments

Eine markt­neu­tra­le Stra­te­gie mit Ver­fall 15 und 30 Juni 2017

Mit die­ser Rei­he von rea­len Tra­des möch­te ich euch mei­ne Entry-​Ideen, not­wen­di­ge Adjus­tie­run­gen und Exit-​Strategien in markt­neu­tra­len Han­dels­kon­zep­ten näher­brin­gen. Es han­delt sich dabei um eine Opti­ons Inco­me Stra­te­gy (OIS), die ich über ein nahe­zu markt­neu­tra­les Set­up auf­set­ze. War­um nahe­zu markt­neu­tral? Ich möch­te die­se Stra­te­gie in regel­mä­ßi­gen Abstän­den in glei­cher Art und Wei­se  wie­der­ho­len, egal wie die markt­tech­ni­sche Situa­ti­on aus­sieht. Aller­dings spielt der Preis die­ser Opti­ons­kom­bi­na­ti­on eben­falls eine wich­ti­ge Rol­le, so dass völ­li­ge Neu­tra­li­tät beim Ein­stieg nicht immer gege­ben ist und wir bspw. leicht bärisch star­ten, was sich über ein nega­ti­ves Del­ta aus­drückt. Bevor­zug­te Märk­te – das soge­nann­te Under­ly­ing – ist der S&P 500 (SPX) und der Rus­sel 2000 (RUT). Wie ihr in unse­ren ande­ren Blog­bei­trä­gen zum The­ma Optio­nen bereits gese­hen habt, ist es bei unse­ren Opti­ons­stra­te­gi­en stets das Ziel eine hohe Prä­mi­en­ein­nah­me zu ver­die­nen und vom Zeit­wert­ver­fall der Opti­on zu pro­fi­tie­ren. Die­ses Kon­zept setzt sich auch bei den OIS fort. Opti­ons­händ­ler wür­den sagen, die Stra­te­gie ist The­ta posi­tiv und Vega nega­tiv. Sie pro­fi­tiert also davon von fort­schrei­ten­der Zeit­dau­er im Tra­de und ist ver­wund­bar wenn die Vola­ti­li­tät im Under­ly­ing steigt. Das nur zum gro­ben Ver­ständ­nis, um ein Gefühl für die Trad­ei­dee zu bekom­men und nun zur Umset­zung selbst.

 

Über­blick:
Mit die­sem Video möch­te ich euch ein Update zu dem vor­an­ge­gan­ge­nen Bei­trag vom 14.05.2017 geben. Der Juni-​Verfall hat zuletzt nach der star­ken Ral­ly doch sehr gelit­ten. Seit dem 18.05. kann­ten die Märk­te nur eine Rich­tung und die­se zeig­te nach oben. Zuvor hat­te sich etwas Unsi­cher­heit am Markt ver­brei­tet, dass es ein Amts­ent­he­bungs­ver­fah­ren gegen Trump geben könn­te und dazu wur­den chart­tech­nisch 2 offe­ne Gaps geschlos­sen. Die­se Ver­un­si­che­rung und die damit ein­her­ge­hen­de Kor­rek­tur im Markt haben die­sen näher in Rich­tung Zelt lau­fen las­sen, wo mein BWB-​Konstrukt das meis­te Geld ver­dient. Die dar­auf fol­gen­de Ral­ly hat lei­der eini­ges an erziel­ter Per­for­mance in die­ser Gesamt­po­si­ti­on mit Ver­fall 15.06. gekos­tet, aber so ist das nun mal. Etwas bes­ser lief es dage­gen für den Ver­fall 30. Juni, da hier mehr Rest­lauf­zeit vor­han­den ist und mein Delta-​Risiko zu die­sem Zeit­punkt noch gerin­ger war. Im Video wer­de ich auf die­se Details in den Posi­tio­nen für den Ver­fall 15.06 und 30.06 näher ein­ge­hen

Order­über­sicht:

 

P&L Chart Ver­fall 15. Juni:


Ihr seht, lei­der ist nicht mehr viel übrig von der Posi­ti­on und so par­ke ich sie jetzt auch bis zum Ver­fall.


P&L Chart Ver­fall 30. Juni:


Etwas bes­ser sieht es beim Ver­fall 30. Juni aus. Die Posi­ti­on hat­te noch Rest­lauf­zeit und hat des­halb durch die Ral­ly nicht so sehr gelit­ten.

Mein Ziel ist es jetzt, den PUT BWB über die Lauf­zeit des Tra­des durch Adjus­tie­run­gen so an Markt­ver­än­de­run­gen anzu­pas­sen, dass mein Sweet Spot mög­lichst nah am Markt ist, je mehr Zeit ver­geht. Im Video wer­de ich auf die­sen Han­dels­an­satz näher ein­ge­hen und auch die genann­ten Mar­ken dazu anzei­gen.

Soll­tet ihr Fra­gen und Anre­gun­gen zur OIS haben, schreibt uns einen Kom­men­tar unten auf die­ser Sei­te. Wir wer­den so schnell wie mög­li­ch dar­auf reagie­ren. In die­sem Sin­ne wün­schen wir euch viel Erfolg beim Han­deln von Opti­ons­stra­te­gien und gute Tra­des in der kom­men­den Han­dels­wo­che!